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前5月單筆融資高達20億!下半年餐飲怎么干?

Date:2019-06-19 09:26:49

2019年即將過半,餐飲市場發展如何?下半年是繼續勒緊褲腰帶過日子還是謀新求變,積極尋求外部資金?

我們梳理了今年1—5月餐飲類企業披露出來的融資情況,從一個側面進行解讀,以此為廣大餐飲人提供些許參考。


在充滿不確定性的大環境及政策變動下,2018年創投機構行業整體投資回報正在下降,機構紛紛捂緊了“錢袋子”,錢越來越向頭部集中。“寒冬”說得很多了,卻不是危言聳聽,即使是聚光燈下的明星公司也在思考“剎車”過冬和“活下去”。



與此同時,寒冬的另一面映射出的卻是餐飲市場的火爆。


今年3月份美團點評發布的《中國餐飲報告2019》指出,過去一年中國餐飲市場規模已達4.2萬億,首次突破“四萬億”規模。今年4月17日,國家統計局發布今年一季度社會經濟發展狀況顯示,2019年1—3月,全國餐飲收入1.1萬億元,同比增長9.6%。


2019年即將過半,餐飲市場發展如何?是繼續勒緊褲腰帶過日子還是謀新求變,積極尋求外部資金?我們梳理了2019年1—5月餐飲類企業披露出來的融資情況,抽絲剝繭,試圖從一個側面進行解讀,以此為廣大餐飲人提供些許參考。


1 從行業整體投融資情況分析來看


1、從整體投資規模看  

2019年1—5月份,披露出來的餐飲行業共發生投資案例40起,其中明確披露投資金額的18起,總投資金額約43.75億元。未明確投資金額案例中,百萬元級案例1起,千萬元級案例13起,億元案例3起,同時還有5起融資未披露金額。


代表性投資事件有: 

 

2月份,共享廚房品牌熊貓廚房宣布獲得5000萬美元C輪融資,此輪融資由老虎基金領投,融資完成后,熊貓星廚總資產將達到8000萬美元。3月份,誼品生鮮完成20億元B輪增資,由騰訊領投,今日資本、美團龍珠資本、鐘鼎資本跟投。4月份,瑞幸咖啡今日宣布,在2018年11月完成的B輪融資基礎上,額外獲得共計1.5億美元的新投資,其中貝萊德(BlackRock)所管理的私募基金投資1.25億美元。


2、從投資輪次看  


2019年1—5月份,披露出來的餐飲企業融資輪次主要集中在A輪及A輪以前,共發生28起投資事件,占比達到71%。其中天使輪5起,Pre-A輪10起,A輪13起,B輪及B輪以后融資共11起。從投資階段看,大多數融資事件都發生在企業初創期,擴張期及成熟期企業融資事件相對較少。這意味著,當前的資本還以早期項目為主,餐飲消費仍將有較大的發展和投資機遇。



3、從企業獲投金額看 

 

獲投金額過億的企業有12家,不乏包括熊貓星廚、樸樸超市、誼品生鮮、瑞幸咖啡等明星企業。其中,誼品生鮮獲投金額20億元,瑞幸咖啡也達到10億元級別,占據獲投金額企業排行榜前兩名。千萬級投資事件20起,百萬級別3起,絕大多數企業獲投金額都在千萬級以上,資金開始向優質企業聚攏,這是餐飲產業逐漸由分散走向集中的一個信號。


4、從融資企業地域劃分來看  


絕大多數披露的融資企業都集中在在北上廣深四個城市,其中北京企業7家、上海企業6家、廣州1家、深圳3家,占比將近一半。值得一提的是,今年餐飲企業融資,杭州獲投企業的數目大過廣州,達到3家,新一線城市威力果然強勁。



從南北地域來看,絕大多數披露出來的獲投企業都集中在南方,從東西地域來看,絕大多數獲投企業都集中在東部,南方、東部、“北上廣深”等地成為餐飲企業融資的“福地”。


2 細分領域融資分析 


本次報告,我們將融資企業細分為五大領域,分別為以“猛男的炒飯”“柳葉刀燒烤”為代表的餐飲品牌領域,以“大豐收”“餐北斗”為代表的餐飲供應鏈領域,以“瑞幸咖啡”“茶顏悅色”為代表的新茶飲領域,以“熊貓星廚”“食亨”為代表的餐飲服務商領域,以及以“樸樸超市”“誼品生鮮”為代表的生鮮電商領域。

1、從細分領域獲投案例數來看  


餐飲品牌領域融資事件9起,餐飲供應鏈領域融資事件10起,新茶飲領域融資事件9起,餐飲服務商領域融資事件7起,生鮮電商領域融資4起,其中餐飲品牌“佐大師”半年之內完成2起融資。可以看出,餐飲供應鏈融資企業很多,占比26%;其次是餐飲品牌和新茶飲領域,占比也達到23%。



值得注意的是,近兩年,餐飲供應鏈成為一個火熱的創業方向。也讓京東、順豐及美團等零售、物流巨頭開始爭相加碼這一賽道。此外,蜀海、美菜網以及后來的鏈農網、餐貓、優配良品、功夫鮮食匯等食品供應鏈品牌紛紛崛起。


《每日經濟新聞》提供的數據顯示,2014年至2018年期間,共有1440億的資金投入到餐飲產業中,其中1200多億直接投入后端供應鏈,只有200億投入到前端餐飲,而這200億中,90%投給了供應鏈成熟的企業。


可以看出,前端的餐飲品牌會有更高的毛利,但是相對來講,死亡率也會高;而后端的服務公司可以持續幫助前端品牌提升效率,一家餐飲品牌倒掉,還有另一家可以服務,提高了企業存活概率。


2、從融資金額來看  


生鮮電商領域雖然融資案例數較少但融資金額很大,代表性企業“誼品生鮮”“樸樸超市”融資金額分別達到20億人民幣和5500萬美金。從數據可以看出,餐飲供應鏈企業融資金額普遍較大,至少也達到數千萬級別乃至上億。明星企業“瑞幸咖啡”作為新茶飲領域代表,融資規模達到10億級別,勢頭蓋過耗錢更大的供應鏈企業。



3 重點投資領域分析  


2019年1—5月份餐飲企業披露出來的融資案例中,風頭正勁的當屬騰訊領投的誼品生鮮和星巴克大股東貝萊德私募基金投資的瑞幸咖啡了,前者融資20億人民幣,后者融資也達到10億人民幣以上,不出意外,可以說是2019上半年餐飲行業融資的典型代表。


本次報告我們就圍繞誼品生鮮為代表的生鮮電商領域,和以瑞幸咖啡為代表的新茶飲領域進行重點分析。畢竟,無論從獲投案例數還是獲投金額來看,這兩個領域都是讓人無法忽視的存在。


? 生鮮電商:神仙打架,冷暖自知  


3月29日消息,誼品生鮮完成20億元B輪增資,由騰訊領投,今日資本、美團龍珠資本、鐘鼎資本跟投。誼品生鮮創始人江建飛介紹,本輪融資后,誼品將借助騰訊智慧零售、今日資本的戰略洞察、美團的城市配送、鐘鼎的城際物流,快速實現布局。



騰訊出擊,阿里、京東、美團等巨頭也不甘人后,盒馬鮮生、小象生鮮、7fresh等新物種不斷出現,可以看出,在經歷了2016—2017年巨頭進場、行業洗牌之后,目前生鮮電商行業經進入探索階段。行業交易規模和月活躍用戶保持增長的同時,賽道玩家增多,競爭激烈,資本活躍,融資額邁入新高,創新模式層出不窮。


前瞻產業研究院發布的《中國生鮮電商行業解決方案與投資策略規劃報告》顯示,互聯網的發展、年輕消費者消費習慣的改變、冷鏈物流技術的不斷進步,加之新零售的機遇,我國生鮮電商行業保持了較快的發展速度,2018年其市場交易規模達到2103.2億元,較2017年的1402.8億元增長49.9%。預計未來幾年,其市場將持續被資本市場看好,2020年其交易總額或將達到3470億元。



△2013—2020年,生鮮電商行業市場交易規模及增速情況


同時,根據QuestMobile《中國移動互聯網2018年度大報告》,2018年用戶購物行為發生由“找”向“逛”的轉化,平均每月逛電商時間長達6小時。


種種現象表明,生鮮電商市場已足夠熱鬧。但熱鬧的背后,問題同樣不容忽視。盒馬鮮生關店的熱度還沒褪去,深圳盒馬又被曝出其所售海產品氯霉素超標,然后就是美團關閉5家小象生鮮門店,同時,伴隨著這些還有一個讓人尷尬的事實:當前仍有相當一部分生鮮電商企業都還未實現盈利 。


食安監管意識的缺乏,落后的冷鏈物流,高成本高損耗以及并不清晰的商業盈利模式成為擺在生鮮電商行業面前的“大山”。  可以看出,燒錢擴張、普遍虧損、被迫關店,生鮮賽道的這幾年,盲目、不理性、急躁,已然成了賽道上絕大部分玩家的性格標簽。生鮮這座誘人的“圍城”,給了失望,也給了希望。


所以說,即便生鮮賽道充滿血腥的競爭和隱形的陷阱,在生鮮這座“圍城”中,只要堅守本質的規律——把握好供應鏈、消費者需求和商品品質,回歸零售本質,開展精細化運營,持續深耕,任何基因的玩家都有機會闖出自己的一片天,成功出走生鮮圍城,完成華麗蛻變。


?新茶飲:硝煙彌漫,激戰正酣  


圍繞網紅茶飲鼻祖“喜茶”的爭議還未散去,2019年5月17日,瑞幸咖啡已成功登陸納斯達克,17美元的發行價與25美元的開盤價上演了美國資本的瘋狂與難以置信,截至上市首日收盤,瑞幸的股價已經回落至20.38美元,首日漲幅以19.8%告終。


伴隨著瑞幸的上市,鋪面而來的同樣是一路爭議。拿著投資人的錢靠瘋狂的補貼、持續的虧損來占領市場,究竟是不是一種健康的商業經營邏輯?有人說這根本不是一門生意,充其量是一場資本游戲。有人說,從長線思維來看,前期靠錢搶市場、用時間搶空間未必不是一種策略。瑞幸模式究竟是好是壞,留給后人說,但新茶飲這塊戰場,已硝煙彌漫。



2019年1—5月餐飲企業披露出來的融資案例中,發生在新茶飲領域的就有9起,魚眼咖啡、三頓半、樂樂茶、連咖啡、煮葉紛紛拿到融資,加之之前的奈雪の茶兩輪融資數億,鹿角巷拿到2000萬元A輪融資,從2019年上半年來看,新茶飲戰場激戰正酣。


還有一個有意思的現象,縱觀新茶飲領域,2019年上半年,咖啡類企業獲投案例數明顯更多,資本傾向非常明顯,背后的原因很大一部分是中國廣袤而又待開發的市場。


據瑞幸咖啡招股書顯示,2018年中國人均咖啡消費量6.2杯,與發達國家相比,中國人均咖啡消費量僅為美國的1.6%。2018年中國咖啡市場規模為569億元。隨著我國人民生活水平的提高和對咖啡文化認知程度的增長,加之巨大的人口紅利,都可能刺激國內咖啡消費。預計2023年中國人均咖啡消費量為10.8杯,咖啡市場規模為1806億元。



△全球主要國家人均咖啡飲用量對比


艾媒咨詢數據顯示,2018年中國現制飲品門店數已超45萬家,新中式茶飲市場規模超900億元。美團點評新近報告顯示,2018年我國茶飲市場全面爆發,店面數量一年內陡增74%。而《中國餐飲報告2019》顯示,2019年中國飲品市場實際空間超千億。從數據可以看出,這種趨勢在2019年仍在持續。



茶飲的易成癮性,顏值經濟、網紅經濟的崛起,中國茶葉市場的巨大體量以及茶飲門店較低的準入門檻催生出目前中國廣闊的新茶飲市場。但和生鮮市場熱鬧背后的隱憂一樣,激烈的戰場背后,新茶飲市場仍然充滿隱憂。


5月29日,江蘇蘇州一位孕婦在喜茶蘇州圓融門店飲品中喝出蒼蠅引發公眾和媒體關注,前不久喜茶、coco的“芝士草莓”事件,加之去年鹿角巷奶茶店被曝山寨店面數量達500家,山寨、食安、口味同質化等問題仍然籠罩在新茶飲領域的上空 。


毫無疑問,新茶飲迎合了消費升級的需求,瞄準年輕人這個群體,將喝奶茶變成了一件更加有情調的事情,所以新茶飲品牌成長空間巨大。但是,新茶飲品牌要長久,必須持續升級,要加強品牌研發功底,誰能持續不斷創新,誰就能笑到后面。


結 語


去年的中央政治局會議和中央經濟工作會議已經對2019年做了全面的展望,未來的中國經濟將呈現變中有憂的態勢,鑒于經濟面臨下行壓力,會議還提出,宏觀政策要強化逆周期調節,積極的財政政策要加力提效,映射在餐飲市場,2019年下半場,餐飲市場注定機遇與風險并存 。


這是一個連一家淘寶賣家都可以站在全球制高點說融資故事的時代,他們說“連上互聯網,做的就是全世界人民的生意”。在這種大膽想象的推動下,估值在一輪一輪的融資后變得異常大。只是價值真正實現起來需要時間,需要餐飲人持續的深耕細作,打造自己的“護城河”,回歸餐飲本質、開展降本增效以及餐飲供應鏈的優化管理。


附:2019年1—5月份已披露餐飲企業融資概況


注:案例統計時間為2019年1月1日至2019年5月31日,數據來自網絡







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